千亿级葛洲坝(600068.SH)与中国能源建设(3996.HK)重组事项过会。
8月11日证监会并购重组委会议中,中国能源建设换股吸收合并葛洲坝暨关联交易事项获得无条件通过。
根据重组方案,中国能源建设将以除息后1:4.4337的比例换股吸收合并葛洲坝。交易完成后,葛洲坝将退市并注销,中国能源建设作为存续公司实现A+H两地上市。
据了解,中国能源建设本就是葛洲坝的间接控股股东,其水泥、民爆、高速公路投资运营、水务等业务主要在葛洲坝内部经营。
本次吸收合并后,不仅能消除两家公司之间的同业竞争问题,同时还能够缩短管理链条,提升管理效率。
长江商报记者注意到,一直以来在H股市场中,中国能源建设流动性不高,股价长期在1元以下的低位徘徊。虽然年均营收规模超过2000亿元,约为葛洲坝的两倍,但其最新市值354.24亿港元却不及作为子公司的葛洲坝超过400亿的市值。在实现A+H两地上市后,中国能源建设的流动性及整体估值或将得到进一步提升。
重组后葛洲坝将退市并注销
两家千亿级别的央企整合方案在去年10月份首次对外公布。作为国企改革三年行动启程后首例央企上市公司吸并重组,此次重组受市场关注较高。
方案显示,中国能源建设本为葛洲坝的间接控股股东,通过葛洲坝集团直接持有葛洲坝约42.84%股份。彼时,中国能源建设集团组建,置入了与葛洲坝经营范围相同或相关业务的资产,与葛洲坝形成了潜在的同业竞争。
通过此次合并,中国能源建设在勘测设计、装备制造、运维检修等环节的业务组织与资源,将可与葛洲坝的国际经营、施工承包、投资运营等环节的业务组织与资源更有效地融合,发挥全产业链服务作用和价值链整合优势。
根据交易方案,中国能源建设拟通过向葛洲坝除葛洲坝集团以外的股东发行A股股票的方式换股吸收合并葛洲坝。中国能源建设因本次合并所发行的A股股票将申请在上交所主板上市流通。中国能源建设原内资股将转换为A股并申请在上交所主板上市流通。
本次交易中,葛洲坝的换股价格为8.76元/股,相较于其定价基准日前20个交易日的均价6.04元/股为基准,给予45%的溢价率。实施2020年度分红方案后,经除息调整后的葛洲坝换股价格为8.69元/股。本次中国能源建设换股吸收合并葛洲坝的换股比例为1:4.4242,除息调整后的换股比例为1:4.4337。
本次换股吸收合并,葛洲坝的全部资产、负债、业务、合同、资质、人员及其他一切权利与义务将通过中国能源建设指定的接收方承继,葛洲坝最终将退市并注销,葛洲坝与中国能源建设的潜在同业竞争和关联交易问题将彻底消除。
推进近10个月,此次重组方案终于获得证监会审核。8月11日召开的证监会第18次并购重组委工作会议中,中国能源建设换股吸收合并葛洲坝暨关联交易事项获得无条件通过。
搭建A+H两地资本运作平台
资料显示,中国能源建设是于2011年由葛洲坝集团、中国电力工程顾问集团、国家电网以及南方电网所属15个省及地区的勘测设计企业、施工企业、修造企业组建而成,定位为国内领先、国际先进的特大型能源建设企业,承建了万里长江第一坝——葛洲坝,承担了三峡水电工程65%以上工程施工。
葛洲坝作为中国能源建设的下属公司,同时也是国内水电建设行业首家上市公司,业务范围涵盖工程建设、工业制造、投资运营和综合服务等。
从收入规模上来看,2016年葛洲坝营收突破千亿,中国能源建设近年来的营收规模则在2000亿元之上。
2018年至2020年,中国能源建设分别实现营业收入2240.34亿元、2472.91亿元、2703.28亿元,归母净利润47.03亿元、51.12亿元、46.71亿元。
同期,葛洲坝的营业收入分别为1006.26亿元、1099.46亿元、1126.11亿元,归母净利润46.58亿元、54.42亿元、42.82亿元。
虽然营收规模远高于葛洲坝,但中国能源建设在二级市场上的估值却不及葛洲坝。截至8月12日收盘,葛洲坝A股股价8.9元/股,当日下跌7.1%,但相较于去年10月份最低价5.9元/股累计上涨50.8%,动态市盈率8.98倍,总市值409.83亿元,换手率3.73%,成交额15.63亿,成交量171.56万手。
中国能源建设去年以来H股股价长期在1元以下的低位徘徊,流动性远不如葛洲坝。不过,本月以来中国能源建设股价有所回温,8月12日报收1.18港元/股,当日下跌8.53%,动态市盈率6.35倍,总市值354.24亿港元,换手率1.04%,成交额仅为1.22亿。
本次交易完成后,中国能源建设作为存续公司将实现A+H两地上市,可以同时在H股市场和A股市场开展资本运作活动。
公司进一步表示,由于A股市场投融资工具不断创新,投融资活动十分活跃,因此,A+H资本运作平台的搭建,有利于中国能源建设进一步拓宽融资渠道,扩大品牌影响力及提升竞争力,为公司未来的业务发展和兼并收购提供有力的资本支持。(记者 蔡嘉)
免责声明:本网站所有信息,并不代表本站赞同其观点和对其真实性负责,投资者据此操作,风险请自担。
洁特发债中签能赚多少 中签盈利及上市时间预估洁特生物公布向不特定对象发行可转换公司债券网上中签结果,中签号码共有15 0926万个,每个
001230劲旅环境值得申购吗 发行价格预估为34 51元据了解,劲旅环境科技股份有限公司将于7月5日开启新股申购,股票简称为劲旅环境,申购代
康医发债什么时候上市 新债的申购代码是370869据了解,康泰医学将于近期发行7 00亿元可转债,债券简称为康医转债,申购。代码为370869 ,
华盛锂电什么时候上市 顶格申购需配市值7 00万元据最新消息显示,华盛锂电将于近期开启新股申购,申购代码为787353,股票代码为687353,顶
申购新股需要的条件:预计要参加新股申购需要在T-2日(T日为网上申购日)前20个交易日内,账户里必须日均持有1万元以上市值的股票,才能达到
思科瑞(688053 SH)公布通告,回拨机制启动后,网下最终发行数量为1,422 7122万股,占扣除最终战略配售数量后发行数量的62 15%;网上最终发
据港交所6月28日消息,MTT GROUP HOLDINGS LIMITED(数科集团控股有限公司)向港交所主板递交上市申请,创陞担任其保荐人。该公司曾于前年
翻斗车的学名叫自卸车。翻斗车是一种特殊的料斗可倾翻的短途输送物料的车辆。车身上安装有一个斗状容器,可以翻转以方便卸货。适用于砂石、
卧式减速机可以立式安装吗不可以。卧式减速机和立式减速机不同,主要在于润滑方式方面,卧式减速机不需要润滑到顶端轴承,而立式减速机需要
硬齿面减速机是一种相对精密的机械,使用它的目的是降低转速,增加转矩,适用于高速轴转速不大于1500转 分,齿轮传动圆周速度不大于20米 秒
一、立式减速机和卧式减速机有什么区别减速机安装安装方式的不同,可分为立式减速机和卧式减速机两种,它们之间的区别主要在于以下几个方面
安装螺旋叶片以确保材料向外输送,输送方向由叶片上的箭头标出,螺旋叶片安装正确情况下,左、右螺旋叶片上的箭头指向外,分料杆轴承座旁。
香港回归祖国25周年纪念日即将来临之际,记者从海关总署广东分署获悉,据其统计数据,广东省与香港地区的贸易规模从1997年的2798 5亿元人民
28日,一场别开生面的带货直播走进深汕特别合作区赤石镇大安村的果园,赤石镇驻镇帮镇扶村工作队联合9个第一书记当起了公益助农主播,联手
记者从深圳市气象台获悉,南海热带扰动于29日8时加强为热带低压,14时中心位于深圳偏南方约 797公里的海面上,中心风力7级(15 米 秒)。预
昨日,喀什地区行政公署、深圳市对口支援新疆工作前方指挥部联合在深圳举行2022民营企业南疆行(深圳站)新疆喀什地区招商推介会,70余家深圳
广东省政府日前宣布,将于近期批准在广州、深圳等13个地市设立广东自贸试验区联动发展区,首要任务是复制推广广东自贸试验区改革创新经验。
将AI技术赋能企业培训,量身设计员工成长专属课程;用数字化平台模式服务小微企业融资;157个城市,4万多名医生,医疗健康一站式体验传递好医
位于龙岗区坪地街道的深圳国际低碳城是全市20个重点发展区域中唯一以绿色低碳发展为鲜明特色的重点区域和示范窗口,2012年底启动建设,历经
居家健康监测是新冠疫情防控的重要措施之一。居家期间,市民要注意做好哪些防护细节?昨日,南方医科大学深圳医院感染管理科主任钟晓祝接受
可转债开盘前买入技巧:1、可以根据集合竞价的走势,如果在集合竞价的时候,正股已经涨停,则可以去购买转债...
怎么看可转债是否中签?【1】用户在投资之后,投资者可以在证券公司的页面上点击【查询】—【配号查询】,如...
出现以下情况,科创板股票会主动退市:1、上市公司股东大会决议主动撤回其股票在上交所的交易,并决定不再在...