近期，受外部环境复杂性不确定性加剧、国内疫情多发等影响，市场主体特别是中小微企业困难明显增加，生产经营形势不容乐观。为此，国务院促进中小企业发展工作领导小组办公室近日印发《加力帮扶中小微企业纾困解难若干措施》，提出各地要积极安排中小微企业和个体工商户纾困专项资金、2022年国有大型商业银行力争新增普惠型小微企业贷款1.6万亿元、开展防范和化解拖欠中小企业账款专项行动等10项措施，助力实现中小微企业平稳健康发展。

银保监会：明确一揽子企业纾困方案

当下，经济下行压力加大，不少企业尤其是中小微企业经营困难。对此，中国银保监会表示，将以超预期力度抓好各项工作落实，今年国有大型银行新增普惠型小微企业贷款要达到1.6万亿元，城市商业银行明显提升普惠型小微企业贷款占比。

银保监会副主席梁涛表示，新冠肺炎疫情反复，国际形势多变，银保监会引导督促银行保险机构服务实体经济，出台了很多支持政策，比如为中小微企业和外贸企业实施延期还本付息超过6.6万亿元，缓解了企业的流动性困难。“今年，我们继续保持政策的连续性稳定性，提出普惠型小微企业贷款‘两增’要求和首贷户目标、推动制造业中长期贷款继续保持较快增长、引导做好延期还本付息政策接续等，取得了一些成效。”梁涛说。

数据显示，一季度，境内各项贷款新增8.6万亿元，同比多增4455亿元，信贷投放总量持续增加;制造业贷款新增1.8万亿元，为去年同期增量的1.7倍;普惠型小微企业贷款余额20.6万亿元，同比增长22.6%;高技术产业贷款余额超7万亿元。

梁涛表示，下一步将引导银行业保险业抓紧落实已确定的各项金融政策，增加和改善金融供给，鼓励拨备水平较高的大型银行及其他优质上市银行有序降低拨备覆盖率，释放更多信贷资源。此外，充分发挥保险资金长期投资优势，有针对性地解决好“长钱短配”问题。

梁涛同时强调，要引导督促银行保险机构对餐饮住宿、零售、旅游文化、交通运输等受疫情影响比较严重的行业，在市场化原则下主动做好贷款授信、保险理赔等服务，加大对困难行业的金融资源倾斜力度。要求银行不得盲目抽贷、断贷、压贷，对符合条件的中小微企业和个体工商户合理续贷、展期、调整还款安排，不影响征信记录，并免收罚息。要求银行保险机构为货运物流保通保畅提供有力支持，合理调整货车司机汽车贷款、个人住房按揭等还款安排等。

人民银行：结构性货币政策促实体经济发展

面对当前的疫情防控和经济金融形势，人民银行靠前发力，发挥好货币政策工具的总量和结构双重功能，稳定宏观经济、提高政策精准导向和直达性、助力困难行业和小微企业纾困发展，强化对实体经济的支持力度。

在新冠疫情危机应对中，运用结构性货币政策工具向金融体系和实体经济部门定向注入流动性已经成为主要经济体货币当局的广泛共识。在我国，结构性货币政策工具为金融直达实体经济、支持国民经济发展的重点领域和薄弱环节作出了重要贡献。

从实施情况看，结构性货币政策工具有效促进了普惠小微企业贷款增量、扩面、降价，2022年一季度末，普惠小微企业贷款余额20.8万亿元，同比增长24.6%，支持小微经营主体5039万户，同比增长42.9%。一季度新发放普惠型小微企业贷款利率较年初下降0.25个百分点。

人民银行数据显示，2020年以来，结构性货币政策工具累计投放基础货币2.3万亿元，有助于保持银行体系流动性的合理充裕，支持信贷总体平稳增长。结构性货币政策工具起到“四两拨千斤”的撬动作用，有效地支持了经济复苏。2022年一季度，金融机构贷款增加8.3万亿元，同比多增4258亿元。

从政策实施成效上来看，人民银行灵活运用多种结构性货币政策工具，有效助力了市场主体纾困、促进了实体经济发展。

值得注意的是，再贷款再贴现工具为受疫情影响较大的行业提供差异化金融支持，有效支持实体经济恢复发展。支农支小再贷款和再贴现作为服务于普惠金融长效机制的结构性货币政策工具，能够引导地方法人金融机构加大对涉农、小微企业、民营企业的支持力度，将金融资源传导到国民经济运行的毛细血管中。

疫情以来，人民银行持续加大了再贷款再贴现的政策支持力度。2021年末，做好两项直达实体经济货币政策工具的接续转换工作，将普惠小微企业贷款延期支持工具转换为普惠小微贷款支持工具，按照普惠小微贷款余额增长给予1%的激励资金，将普惠小微企业信用贷款支持计划并入支农支小再贷款管理。2022年以来，在支持普惠金融的基础上，通过再贷款再贴现政策加强对受疫情影响较大的批发零售、住宿餐饮、物流运输、文化旅游等行业的支持。2022年3月末，全国再贷款再贴现余额达到2.47万亿元，同比增加5263亿元，其中支农再贷款余额5161亿元，同比增加739亿元;支小再贷款余额1.3万亿元，同比增加4020亿元;再贴现余额6247亿元，同比增加503亿元。

在人民银行日前发布的《2022年第一季度中国货币政策执行报告》中，下一阶段主要政策思路就包括构建金融有效支持实体经济的体制机制。进一步抓好已有金融纾困政策落实，督促指导金融机构主动作为，精准发力，合理投放贷款，全力支持小微企业纾困发展，为受疫情影响较大的行业提供差异化金融服务，强化产业链供应链核心企业金融支持，积极支持民营企业健康发展。

金融助企纾困：“金融活水”精准滴灌个体工商户

金融助企纾困，知易行难。目前，人民银行各地分行都在切实地采取多项措施，倾力做好稳企纾困大文章。

人民银行成都分行通过发挥政策合力、开展专项活动、推动减费让利、优化服务模式等举措，引导“金融活水”精准滴灌个体工商户。2022年3月末，全省个体工商户贷款余额3744.93亿元，同比增长14.41%;有贷款余额的户数99.5万户，同比增长18.98%。

发挥政策合力、引导加大资金支持方面，人民银行成都分行一是用好货币政策工具，推动政策红利直达实体。发挥再贷款、普惠小微支持工具的精准滴灌和正向激励作用，截至2022年3月末，人民银行成都分行累计运用再贷款支持2.52万户个体工商户获得低成本经营性贷款162.46亿元。二是推进财金互动政策产品化，降低融资成本和信贷风险。会同财政部门等创新推出“支小惠商贷”“助农振兴贷”，对使用支农、支小再贷款资金发放的个体工商户贷款，按照年化贷款金额的1.5%给予一次性贴息，切实降低个体工商户融资成本。三是依托“天府信用通”金融信用信息综合服务平台，提升融资对接效率。协调相关部门共享个体工商户注册、纳税、社保等信用信息，汇集57类信用信息超15亿条，为个体工商户建立信用档案并向金融机构共享。目前平台注册个体工商户3.28万户，促成融资对接7833笔，金额53.9亿元。

而开展专项活动，可以提高金融支持精准性。人民银行成都分行一是持续开展个体工商户“贷动小生意，服务大民生”活动，联合市场监管、税务等部门运用大数据技术筛选经营状况相对良好的128万户个体工商户，建立重点融资支持名单库，分阶段向银行机构推送，组织金融机构通过线上线下相结合方式开展“扫街式”对接和评级授信。二是组织金融机构开展“三访三问三送”活动，深入重点商圈、特色街道、批发市场等个体工商户聚集区域，访店访企访园区，主动向个体工商户问需问计问困难，针对性送产品、送政策、送服务，推动“无贷户首贷培育”和“有贷户融资优化”。三是实施创新专项信贷产品活动，鼓励银行机构针对个体工商户“短、小、频、急”的融资需求特点，推出“e商助梦贷”“烟火贷”“金水果贷”“物流贷”等产品，更好解决个体工商户的金融需求。

金融是实体经济的血脉，人民银行一直紧扣稳企纾困这个着力点，进一步发挥普惠小微贷款支持工具等货币政策工具总量和结构的双重功能，推动金融机构加大对实体经济，特别是受疫情影响较大的重点行业、重点企业、重点项目、重点群体的金融支持，积极解决受困市场主体“急难愁盼”的融资难题，为疫情防控和实体经济恢复发展提供有力支持。(李涛)

关键词： 小微企业 企业贷款 金融机构 融资成本